ROA: o que é e como calcular

​O Retorno sobre Ativos (ROA) representa uma medida que avalia a rentabilidade de um empreendimento ou investimento, utilizando os ativos como uma régua e instrumento de comparação.

Essa métrica é amplamente empregada tanto por administradores de empresas, que buscam avaliar a eficiência de suas ações, quanto por investidores, que desejam entender o potencial de retorno ao investir nas ações de uma companhia.

Em ambos os cenários, o ROA tem como propósito identificar a capacidade da organização em gerar lucros com base nos seus ativos.

Em outras palavras, essa medida é capaz de indicar qual a porcentagem dos ativos deve retornar como lucratividade para que o negócio seja considerado bem-sucedido.

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O que é ROA?

ROA, ou Retorno sobre Ativos, é uma métrica financeira fundamental que avalia a eficiência e a rentabilidade de um empreendimento ou investimento. Essa medida é utilizada para determinar a capacidade de uma empresa em gerar lucros a partir dos seus ativos.

A sigla ROA deriva do inglês e significa Return On Asset - Retorno Sobre o Ativo, em tradução para o português.

Essa métrica, o retorno sobre os ativos, é um indicador que permite avaliar a eficiência com que uma empresa gera lucro em relação ao montante total de ativos investidos no negócio. O cálculo do ROA envolve usar o lucro líquido como numerador e o total de ativos como denominador.

De forma mais simples, o ROA mensura o lucro gerado pelo negócio a partir dos recursos investidos por acionistas e o montante total de dívidas. Esses ativos totais são financiados pelos detentores de capital e credores, todos contribuindo para fornecer os fundos necessários para os ativos totais.

Através dessa métrica, investidores podem identificar o potencial de lucratividade das organizações com base nos ativos apresentados em seus balanços financeiros.

Mas o que representa o ROA de uma empresa? O ROA é um indicador utilizado para determinar o quão rentável um negócio é em relação aos seus ativos. Desse modo, o resultado obtido indica se a empresa está utilizando seus recursos de forma eficiente e se está obtendo resultados positivos.

Para realizar o cálculo, são considerados todos os ativos nos quais a companhia tem investimentos de capital, incluindo aqueles que geram lucro no presente ou que podem gerar no futuro. Dentre os ativos, podem ser mencionados contratos, imóveis e até produtos em estoque, por exemplo.

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Como calcular o ROA

Para calcular o ROA, é necessário dividir o lucro líquido da empresa pelo total de ativos que ela possui. A fórmula geral é a seguinte:

ROA = Lucro Líquido / Total de Ativos

O resultado obtido é expresso em forma de porcentagem ou em valor decimal. Quanto maior o valor do ROA, melhor é considerada a eficiência da empresa em utilizar seus ativos para gerar lucros. Por outro lado, um ROA baixo pode indicar que a empresa está com dificuldades em aproveitar seus ativos de forma rentável.

O ROA é uma ferramenta valiosa tanto para administradores de empresas como para investidores. Para os gestores, essa métrica permite avaliar a eficácia das operações, ajudando-os a identificar possíveis ineficiências ou oportunidades de melhoria nos processos. Já para os investidores, o ROA é uma das várias métricas utilizadas para analisar o desempenho financeiro de uma empresa antes de decidirem investir em suas ações.

Comparar o ROA de diferentes empresas dentro do mesmo setor ou indústria pode fornecer insights sobre quais empresas estão melhor posicionadas para obter lucros mais expressivos a partir dos ativos que possuem. É importante destacar que o ROA deve ser usado em conjunto com outras métricas e análises para obter uma visão mais completa da saúde financeira de uma empresa ou projeto de investimento.

Para calcular o ROA (Retorno sobre Ativos) de uma empresa, é importante ainda levar em conta estes procedimentos:
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1. Determine o lucro líquido: O primeiro passo é encontrar o resultado líquido da organização, que corresponde ao lucro total obtido após a dedução de todas as despesas, incluindo gastos operacionais, impostos e juros pagos sobre dívidas. Essa informação pode ser localizada na demonstração de resultados, que é usualmente elaborada anualmente pelas companhias.
2. Identifique o montante médio de bens: Para obter o montante médio de bens da empresa durante um período específico, consulte o balanço patrimonial. Esse documento é frequentemente atualizado e tem como objetivo registrar as despesas e bens do negócio. Para o cálculo, some o valor dos bens no início e no fim do período e divida o resultado por dois.
3. Realize a divisão do resultado líquido pelos bens totais médios: Agora, divida o resultado líquido encontrado no passo 1 pelo total de bens médios obtido no passo 2. Se necessário, arredonde os números para facilitar o cálculo.
4. Converta o resultado em porcentagem: Por fim, para representar o retorno sobre os bens da empresa como uma porcentagem, multiplique o resultado do cálculo por 100.

Dessa forma, o ROA pode ser expresso como uma porcentagem, indicando o rendimento obtido pela empresa em relação aos seus bens. Essa métrica é valiosa para analisar a eficiência do uso dos recursos da empresa na obtenção de lucros e pode auxiliar tanto gestores quanto investidores na tomada de decisões estratégicas.