Como analisar os ativos de uma empresa

Como analisar os ativos de uma empresa de forma correta e segura? Os ativos fazem parte fundamental da composição de uma empresa e, por isso, são vitais para a sua manutenção de forma saudável.
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Os ativos representam os bens e direitos pertencentes a uma empresa, que eventualmente serão convertidos em valores monetários. Por conseguinte, a análise e compreensão desses ativos desempenham um papel crucial na gestão empresarial eficaz. Ao avaliar os ativos, é possível determinar como os recursos estão sendo utilizados e identificar quais necessitam de uma revisão, assim como aqueles que estão sendo empregados de forma apropriada.

Consequentemente, adquirir conhecimento sobre as diferentes categorias de ativos é imperativo para a administração contábil competente de uma empresa. Isso se mostra essencial para interpretar o balanço financeiro da organização, bem como para avaliar sua capacidade de gerar caixa e lucro. O balanço patrimonial, um relatório contábil que reflete a posição financeira e econômica da empresa no mercado, também é beneficiado por essa compreensão.

Portanto, a compreensão fundamental dos conceitos relacionados aos ativos é um pilar central na administração de um empreendimento. Além disso, isso é fundamental para a habilidade de impulsionar lucros e recursos dentro do âmbito contábil.

Contudo, é importante reconhecer que existem várias categorias de ativos, e muitas vezes existe uma crença equivocada de que as características desses ativos são uniformes. Apesar de os ativos compartilharem uma essência comum, a diversidade de definições entre seus diferentes tipos é notável e singular.

Neste material vamos entender em detalhes como realizar uma análise correta e mais minuciosa dos ativos de uma empresa. De início, vamos entender a diferença entre ativo e passivo.

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O que são ativos e passivos?

Ativo e passivo são termos usados na contabilidade para categorizar os elementos financeiros de uma entidade, como uma empresa, organização ou indivíduo. Eles representam as diferentes maneiras pelas quais os recursos e obrigações são registrados no balanço patrimonial, que é um demonstrativo contábil que mostra a situação financeira de uma entidade em um determinado momento.
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1. Ativo: O ativo é a soma de todos os recursos que uma entidade possui, os quais têm a capacidade de gerar benefícios econômicos futuros. Isso inclui itens tangíveis como dinheiro, contas a receber, estoques e propriedades, bem como ativos intangíveis como patentes, marcas registradas e goodwill (valor intangível da reputação e clientela de uma empresa). Os ativos são organizados em ordem decrescente de liquidez, ou seja, a facilidade com que podem ser convertidos em dinheiro. Por exemplo, o dinheiro é o ativo mais líquido, enquanto propriedades podem levar mais tempo para serem convertidas em dinheiro.
2. Passivo: O passivo representa as obrigações financeiras e compromissos de uma entidade para com terceiros. Isso inclui dívidas, contas a pagar, empréstimos e outras obrigações financeiras. Os passivos são classificados de acordo com sua exigibilidade, ou seja, quando devem ser pagos. Passivos de curto prazo, como contas a pagar a fornecedores, são aqueles que vencem em um curto período, geralmente dentro de um ano. Passivos de longo prazo, como empréstimos a pagar, são aqueles com vencimento em períodos mais longos.

A relação entre ativos e passivos é fundamental para a saúde financeira de uma entidade. A equação básica do balanço patrimonial é:

Ativos = Passivos + Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido representa a diferença entre os ativos e os passivos, refletindo o valor líquido da entidade. Ele inclui o capital investido pelos proprietários, além dos lucros acumulados ao longo do tempo.

O ativo representa o que a entidade possui, enquanto o passivo representa o que ela deve. O balanço entre esses dois lados é crucial para avaliar a solidez financeira e o desempenho de uma entidade.

Ativos circulantes

Ativos circulantes e ativos não circulantes são duas categorias importantes dentro dos ativos de uma empresa no balanço patrimonial. Eles representam diferentes tipos de recursos e são classificados com base na sua liquidez e no prazo em que se espera que sejam convertidos em dinheiro ou utilizados.
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Ativos circulantes, também conhecidos como ativos correntes, são aqueles que são esperados para serem convertidos em dinheiro ou utilizados dentro de um curto período, geralmente um ano contábil. Esses ativos têm alta liquidez e incluem itens como:
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• Dinheiro em caixa e equivalentes de caixa: dinheiro em mãos e investimentos de curto prazo altamente líquidos.
• Contas a receber: valores que a empresa tem a receber de clientes ou parceiros comerciais.
• Estoques: produtos e materiais mantidos pela empresa para venda ou produção.
• Investimentos de curto prazo: investimentos financeiros de fácil conversão em dinheiro.
• Ativos financeiros: títulos negociáveis e outros instrumentos financeiros.

Ativos não circulantes

Ativos não circulantes, também chamados de ativos não correntes ou ativos de longo prazo, são aqueles que não são esperados para serem convertidos em dinheiro no curto prazo, geralmente além de um ano contábil. Esses ativos têm menor liquidez e incluem itens como:

• Imobilizado: bens tangíveis duradouros usados na operação do negócio, como equipamentos, imóveis e veículos.
• Investimentos de longo prazo: investimentos em participações em outras empresas, imóveis para aluguel, entre outros.
• Ativos intangíveis: ativos não físicos, como patentes, marcas registradas, direitos autorais e goodwill.
• Ativos diferidos: despesas pré-pagas ou outros custos que serão amortizados ou consumidos ao longo do tempo.

A distinção entre ativos circulantes e ativos não circulantes é importante para avaliar a liquidez da empresa e sua capacidade de honrar obrigações de curto prazo. Empresas com uma proporção adequada de ativos circulantes em relação aos passivos circulantes tendem a ter mais facilidade em lidar com compromissos de curto prazo. Por outro lado, ativos não circulantes representam investimentos de longo prazo que contribuem para a capacidade de geração de valor e crescimento da empresa ao longo do tempo.

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Como fazer a avaliação de ativos de uma empresa?

Como ocorre a avaliação de ativos dentro de uma empresa? Existem três abordagens fundamentais para a avaliação de ativos em uma organização. São elas:
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1. Avaliação de ativos imediatos: Esse tipo de avaliação é conduzido quando há urgência, como por exemplo, quando se necessita vender imóveis, implementar reestruturações ou acionar seguros.
2. Avaliação de ativos anual: Aqui, os bens que possuem valores sujeitos a flutuações de mercado passam por avaliações anuais. Esses valores precisam ser constantemente atualizados, refletindo os valores reais vigentes.
3. Avaliação de ativos de longo prazo: Essa abordagem é aplicada quando o mercado demonstra relativa estabilidade ou quando os valores dos ativos sofrem poucas variações. Portanto, essa categoria de reavaliação de ativos pode ocorrer em intervalos de anos.

Tipos de ativos patrimoniais

Diversos tipos de ativos patrimoniais podem ser considerados em uma avaliação de ativos, cada um com características específicas. Aqui estão os principais tipos de ativos e uma explicação mais detalhada sobre cada um:
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1. Ativos Imobilizados: Essa categoria abrange equipamentos, móveis, materiais de escritório e similares utilizados pela empresa. A contabilização ocorre através da subtração da depreciação acumulada do custo original de compra. A depreciação é calculada considerando a vida útil do ativo. Vale destacar que o valor dos ativos imobilizados pode diminuir ao longo do tempo devido à depreciação, mas não pode aumentar.
2. Terrenos: Os terrenos são registrados com base em custos históricos estimados. Diferentemente de outros ativos, os terrenos não sofrem depreciação e, embora o valor de mercado possa aumentar, essa valorização não é contabilizada no balanço.
3. Títulos de Investimento: Esses títulos derivam de investimentos ou transações e podem ser vendidos. Eles são contabilizados com base em seus valores de mercado atuais. Seu valor pode variar conforme as condições do mercado financeiro.
4. Estoque: O estoque abrange itens adquiridos com o propósito de revenda. O registro ocorre com base no preço de compra. Itens obsoletos ou danificados podem ter seu valor reduzido. No entanto, o valor do estoque não pode aumentar; ele é limitado ao preço de compra.
5. Lucro Líquido: O lucro líquido representa a diferença entre o valor real dos ativos e seu valor contábil. O valor contábil é estimado com base em uma administração inalterada. Se a venda da empresa for considerada, é aconselhável buscar avaliação financeira profissional para obter uma estimativa mais precisa.
6. Fundo de Comércio: Esse ativo não possui tangibilidade física e agrega valor à empresa. Exemplos incluem clientes fiéis, equipe experiente e a reputação da marca. A avaliação desse tipo de ativo geralmente ocorre em operações de compra e venda de empresas, onde seu valor é estimado com base na percepção de valor agregado à organização.

Ao considerar esses diferentes tipos de ativos e suas características, uma empresa pode obter uma visão mais precisa de seu patrimônio e valor, contribuindo para decisões estratégicas e financeiras informadas.

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