Amortização: entenda o que é e como funciona

A amortização de uma dívida, seja ela proveniente de um empréstimo ou financiamento, implica na redução do montante total devido através de um ou mais pagamentos. Esse procedimento se estende até que a dívida seja totalmente liquidada. A associação mais frequente da amortização ocorre quando se antecipa o pagamento para reduzir o número de parcelas ou o período total da dívida.

Independentemente de a obrigação financeira se estender por 30, 100 ou 360 parcelas, é viável antecipar o pagamento de parcelas para encurtar o prazo da dívida. Em determinadas situações, essa antecipação pode resultar em vantajosos descontos nos juros.

Para liquidar uma dívida, é essencial realizar a amortização. Seja por meio de pagamentos periódicos ou adiantamentos além do valor do boleto mensal, é assim que o saldo devedor é gradualmente reduzido, os juros são quitados e a quitação do financiamento ou empréstimo se aproxima.

Portanto, aqueles que consideram a possibilidade de obter um empréstimo ou financiar um bem devem compreender o conceito de amortização e avaliar a viabilidade de antecipar o pagamento de parcelas.

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O que é amortização?

Amortização refere-se ao processo de pagamento gradual de uma dívida ao longo do tempo, geralmente por meio de pagamentos regulares, que incluem uma parte do capital e juros. Esse conceito é comumente aplicado a empréstimos, financiamentos e títulos de dívida.

Em um empréstimo, por exemplo, a amortização ocorre quando o mutuário faz pagamentos periódicos, que são divididos entre a redução do saldo principal (amortização) e o pagamento de juros sobre o saldo remanescente. Conforme o tempo passa, a parcela destinada à amortização aumenta, enquanto a parcela referente aos juros diminui.

Existem diferentes métodos de amortização, como o sistema de amortização constante (SAC) e o sistema de amortização francês (SAF), cada um com suas próprias características em relação à distribuição dos pagamentos ao longo do tempo. O objetivo da amortização é liquidar a dívida ao longo do período acordado, proporcionando ao credor o retorno do capital emprestado, além dos juros devidos.

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Processo de amortização: como funciona?

A prestação de um financiamento não é constituída apenas pelo montante de crédito obtido. A composição desses elementos varia conforme o tipo de amortização aplicado à dívida, influenciando diretamente o processo de amortização e se a parcela será de valor fixo ou variável.

Essa variação pode resultar em diferentes cenários: em alguns casos, o valor amortizado mensalmente permanece constante, enquanto a cobrança de juros diminui ao longo do tempo. Em outros, o valor inicial pode ser menor (com a parcela composta principalmente por juros) e aumentar progressivamente.

É crucial observar que o método de amortização impacta diretamente a cobrança de juros, desempenhando um papel essencial ao planejar estratégias para adiantar parcelas e quitar o financiamento ou empréstimo em um prazo mais curto.

O processo de amortização opera por meio de pagamentos regulares ou extraordinários, representando uma porção do valor total do crédito tomado. Para compreender o quanto do saldo devedor foi amortizado em uma parcela e quanto ainda resta pagar, é necessário conhecer o tipo específico de amortização aplicado ao seu financiamento ou empréstimo.

Existem alternativas para amortizar uma dívida além do método convencional de pagamento mensal.A realização de pagamentos avulsos ou a reconsideração do valor da parcela em determinados meses são algumas formas. É importante compreender o Custo Total Efetivo (CET) para avaliar encargos além dos juros e realizar uma análise da viabilidade de investir o dinheiro destinado à amortização para potencializar os ganhos.

Também é válido estudar a melhor opção de amortização de acordo com a realidade financeira e social, considerando que cada caso é único. No final das contas é importante aliviar a dívida e otimizar o financiamento, independentemente do método escolhido.

Quais os tipos de amortização que existem?

Existem diversos métodos de amortização utilizados para calcular e distribuir os pagamentos ao longo do tempo em um empréstimo ou financiamento. Cada método tem suas características próprias em relação à forma como o montante total é amortizado. Aqui estão alguns dos tipos mais comuns:

1. Sistema de Amortização Constante (SAC): Neste método, a amortização (parte do principal) é constante em cada período, enquanto os juros diminuem ao longo do tempo. Como resultado, as prestações mensais diminuem gradualmente.

2. Sistema de Amortização Francês (SAF) ou Tabela Price: No SAF, as prestações mensais permanecem constantes ao longo do período do empréstimo, mas a composição entre amortização e juros varia. No início, a maior parte da prestação é destinada ao pagamento de juros, enquanto a parte de amortização aumenta com o tempo.

3. Amortização Negativa: Esse método é incomum e geralmente desaconselhado. Nele, o valor da prestação é insuficiente para cobrir os juros, resultando em um aumento no saldo devedor ao longo do tempo.

4. Sistema de Amortização Misto (SAM): Combina elementos do SAC e do SAF. Inicialmente, as prestações podem ser mais altas e, ao longo do tempo, diminuem, como no SAC. No entanto, a estrutura global é mais parecida com a do SAF.

5. Amortização Crescente: Neste método, as prestações aumentam ao longo do tempo, com a ideia de que o mutuário terá maior capacidade de pagamento à medida que o tempo passa.

6. Amortização Americana: Também conhecida como "balão", neste método, o mutuário paga apenas os juros durante a maior parte do prazo do empréstimo e faz um pagamento único no final para amortizar o principal.

A escolha do método de amortização depende das necessidades e capacidades financeiras do mutuário, além das condições oferecidas pelo credor. Cada método tem implicações diferentes em termos de valor total pago e fluxo de caixa ao longo do tempo.

Vale mais a pena amortizar ou investir?

Quem não deseja se livrar de uma dívida? Embora a resposta pareça simples, ao realizar os cálculos, antecipar os pagamentos pode demandar um esforço financeiro considerável, especialmente se não for cuidadosamente planejado. É por isso que a opção de investir pode desempenhar um papel crucial na amortização adicional.

O consumidor tem a liberdade de antecipar os pagamentos quantas vezes desejar, e a instituição financeira não pode recusar o recebimento do montante. Além disso, estratégias como utilizar o saldo do FGTS podem ser uma alternativa para aqueles que não dispõem de outros recursos para abater.

Por outro lado, o consumidor também pode investir regularmente em títulos ou ativos, nos quais, ao longo do tempo, a rentabilidade pode compensar, permitindo uma amortização ainda mais substancial.

Uma maneira de decidir entre antecipar ou investir é comparar o Custo Efetivo Total (CET) da dívida com a rentabilidade líquida de um investimento.

A fórmula é a seguinte:
Taxa do CET anual – Rendimento líquido da aplicação ao ano
Exemplo 1: 12% a.a. – 10% a.a.
Exemplo 2: 9% a.a. – 11% a.a.

Se o resultado for positivo, como no exemplo 1, indica que o custo do financiamento é mais alto do que manter o investimento. Nesse caso, é recomendável realizar a amortização se houver um valor extra disponível.

Contudo, se o resultado for negativo, como no segundo exemplo, significa que o rendimento é mais vantajoso. Em outras palavras, é mais indicado investir e amortizar em cada período ou após um prazo mais longo.

Amortização negativa

A amortização negativa é uma situação incomum e, muitas vezes, desaconselhável em contratos de empréstimos ou financiamentos. Em um cenário de amortização negativa, os pagamentos periódicos feitos pelo devedor não são suficientes para cobrir os juros acumulados. Como resultado, em vez de reduzir o saldo devedor, a dívida aumenta ao longo do tempo.

Normalmente, os pagamentos mensais em um empréstimo são calculados de forma a cobrir tanto os juros quanto a amortização do principal, garantindo assim uma redução gradual do saldo devedor. No entanto, na amortização negativa, a parcela paga é insuficiente para cobrir todos os juros, o que leva a um aumento do saldo devedor em vez de sua diminuição.

Essa situação pode ocorrer em alguns produtos financeiros complexos, como alguns tipos de hipotecas ou empréstimos específicos. Geralmente, é vista como desvantajosa para o devedor, pois resulta em um aumento do valor total da dívida ao longo do tempo, em vez da sua diminuição gradual.

É importante que os consumidores compreendam completamente os termos e as condições de qualquer contrato financeiro antes de aceitá-lo, a fim de evitar surpresas desagradáveis, como a amortização negativa.